The Impact of Inflation on Investment Services

The Impact of Inflation on Investment Services

October 10, 2022 precious edet 0

On October 3, 2022, the Malta Financial Services Authority (the “MFSA”) issued a circular in response to the European Securities and Markets Authority’s (“ESMA”) public statement to investment firms on the impact of inflation in the context of investment services to retail clients. Retail investors are at risk from inflation because they may not fully appreciate or comprehend the relationship between inflation and financial markets, including how inflation considerations should be factored into investment decisions.  In addition to the foregoing, ESMA stated that under the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council) (“MiFID II”), investment firms must consider the following: 1. Information that is fair, clear, and not misleading Apart from referring to Article 24(3) of MiFID II and Chapter III of the MiFID II Delegated Regulation (Commission Delegated Regulation 2017/565), ESMA stated in their public statement that the information that investment firms address to retail clients or disseminate must reflect the inflation risks or the potential effects on the value and return of the investment.  For example, when offering a financial instrument with a guarantee or guarantee, the investment firm should explain this. 2. Suitability Suitability assessment is a critical requirement for investor protection because it applies to the provision of any type of investment advice and portfolio management. Investment firms must carefully consider the impact of inflation on the performance and/or value of their investments.  Firms must assess and comprehend their clients’ “investment horizons” in order to do so.  Furthermore, firms should ensure that their policies allow them to account for risk diversification. So that the client has an adequate understanding of the relationship between risk and return (including, where relevant. Not excluding, however, the impact of inflation on nominal returns, the necessarily low remuneration of risk-free assets. 4. Product governance requirements Investment firms […]

No Image

9 Best Investments for Any Age in 2022/2023

October 10, 2022 precious edet 0

9 Best Investments for Any Age in 2022/2023 Your investment options extend far beyond stocks. The what, why, when, and how of selecting the best investments for you are outlined below. The term “investing” may evoke images of the frenetic New York Stock Exchange, or you may believe it is only for those who are wealthier, older, or further along in their careers than you. This, however, could not be further from the truth. Investing is a great way to grow your money when done responsibly. And, regardless of age, income, or profession, many types of investments are available to almost anyone. Such factors, however, will influence which investments are best for you at this time. Someone nearing retirement with a healthy nest egg, for example, will most likely have a very different investment strategy than someone just starting out in their career with no savings. Neither of these individuals should avoid investing; instead, they should select the best investments for their specific circumstances. Is it a good time to start investing in 2022? Yes, if you’re invested for the long haul, according to Austin Litvak, director of Research at O’Brien Wealth Partners in Boston. “Some things happening in today’s market are unprecedented in history, and they won’t last forever.” If you’re a long-term investor, the Federal Reserve is still credible and will control inflation,” Litvak says. It’s natural to be concerned about your investments, especially after a year that saw significant drops in both the stock and bond markets.  And investing during such a volatile period can be intimidating.  Taking an investment approach that is appropriate for your specific financial situation and time horizon — and includes the appropriate asset allocation for you — ensures that you do not miss out on any potential recovery. The bottom line is this: Short-term lows in the stock and bond markets caused by factors such as global unrest, a pandemic, and inflation should not deter you from investing entirely, especially if you’re well-diversified across multiple assets and have a long-term strategy in place. Below are the top 12 investments to consider, in general order of risk from lowest to highest. Remember that lower risk usually means lower returns. The top 12 […]